Analiza Triadei - Necesar de Fond de Rulment - Trezorerie Neta

Extras din referat Cum descarc?

Pentru analiza triadei Fond de rulment- Necesar de fond de Rulment- Trezorerie neta, am ales Societatea Comerciala ,,Patimag Analina"SRL din Adjud, ce are ca obiect de activitate comertul cu amanuntul al articolelor de fierarie, al articolelor din sticla si al celor pentru vopsit. Analiza pozitiei financiare a intreprinderii are ca obiectiv asigurarea echilibrului financiar, iar instrumentul folosit este bilantul contabil. Analiza se va face pe o perioada de 2 ani. 
Fondul de rulment este excedentul de capitaluri permanente peste nevoile de finantare permanente. El se poate folosi pentru finantarea activelor circulante atunci cand apar urmatoarele probleme financiare:
- reducerea cifrei de afaceri;
- reducerea incasarilor de la clienti;
- accelerarea platilor de catre furnizori.
Formele fondului de rulment:
- Fond de rulment net (FRN)
- Fond de rulment propriu (FRP)
- Fond de rulment strain (FRS)
FRN= FRP+ FRS
FRN= Capital permanent- Active imobilizate
FRP= Capital propriu - Active imobilizate
FRS= FRN-FRP= Capital permanent- Capital propriu
Necesarul de Fond de Rulment este un element de activ si reprezinta activele circulante care trebuie finantate din fondul de rulment.
NFR = Active circulante- Datorii curente =
= (Stocuri + Creante)- Datorii de exploatare
Trezoreria neta reprezinta diferenta dintre FR si NFR
TN= FR- NFR
Bilant financiar
la data de 31.12.2005
Activ Pasiv
I. Active imobilizate 648.385 I. Capitaluri permanente 1.077.641
1.Imobilizari necorporale 1.131 A. Capitaluri proprii 360.943
2.Imobilizari corporale 647.254 1.Capital social 2.500
3.Imobilizari financiare 0 2.Rezerve 67.532
II. Active circulante 701.324 3.Profit nerepartizat 158.664
1.Stocuri 500.360 
2.Creante (+ cheltuieli in avans ) 133.363 B. Datorii pe termen lung 716.698
3.Investitii financiare pe termen scurt 0 II. Resurse temporare 318.940
4. Disponibilitati 67.601 1. Datorii pe termen scurt 318.940
Total
1.349.709 
Total 
1.349.709
Bilant financiar
la data de 31.12.2006
Activ Pasiv
I. Active imobilizate 975.103 I. Capitaluri permanente 1.491.325
1.Imobilizari necorporale 629 A. Capitaluri proprii 676.242
2.Imobilizari corporale 974.474 1.Capital social 2.500
3.Imobilizari financiare 0 2.Rezerve 226196
II. Active circulante 1.954.405 3.Profit nerepartizat 332106
1.Stocuri 1.207.094 
2.Creante (+ cheltuieli in avans ) 453.760 B. Datorii pe termen lung 815083
3.Investitii financiare pe termen scurt 0 II. Resurse temporare 147012
4. Disponibilitati 293.551 1. Datorii pe termen scurt 147012
Total
2.929.508 
Total 
2.929.508
FRN = Capitalul permanent - Active imobilizate
FRN2005 = 1.077.641- 648.385= 429.256 lei
o Partea din Capitalul permanent care finanteaza Activele circulante este de 429.256 lei
FRN2006 = 1.491.325- 975.103= 516.222 lei
o Partea din Capitalul permanent care finanteaza Activele circulante este de 516.222 lei
In cei 2 ani, firma are un fond de rulment pozitiv, ceea ce certifica un echilibru financiar pe termen lung, realizat pe baza capitalurilor proprii. Astfel, chiar si dupa rabursarea datoriilor bancare pe termen lung , activele imobilizate vor putea fi finantate in intregime pe seama capitalurilor pe termen lung. 
? FRP - Fondul de rulment propriu
FRP = Capitalul propiu - Active imobilizate
FRP = 360.943- 648.385= -287.442 lei
FRP = 646.242- 975.103= -298.861 lei
Fondul de rulment propiu este negativ, ceea ce semnifica faptul ca firma se afla intr-o stare de dezechilibru financiar pe termen lung realizat pe baza capitalurilor proprii.

Fisiere in arhiva (1):

 Analiza Triadei - Necesar de Fond de Rulment - Trezorerie Neta.doc