Riscul de Lichiditate

,, Nu ti se acorda niciodata suficient timp sau suficienti bani.

Corolarul lui Lerman

1. Analiza lichiditatii bancare

În sens larg, conceptul de lichiditate se refera la capacitatea activelor de a fi transformate rapid si cu o cheltuiala minima, în moneda lichida sub forma de numerar sau de disponibil în cont curent.

În sens mai restrâns, specializat, lichiditatea bancara reprezinta o problema de gestiune a pasivelor si activelor bancare care au grade diferite de lichiditate. Lichiditatea bancara exprima capacitatea unei banci de a-si finanta operatiunile curente.

Riscul de lichiditate pentru o banca constituie expresia însasi a probabilitatii pierderii capacitatii de finantare.

În scopul mentinerii credibilitatii fata de clienti si comunitatea financiara, bancile trebuie sa probeze în permanenta un grad corespunzator de lichiditate. Pentru a raspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrarilor si a iesirilor de fonduri trebuie realizata în asa fel încât sa existe în permanenta suficiente lichiditati la nivelul institutiei bancare.

Riscul lipsei de lichiditati se manifesta în urma necorelarii scadentelor dintre posturile de activ si cele de pasiv. În practica se manifesta fenomenul prelungirii scadentelor la active si al reducerii scadentelor la pasive. Daca creditele si dobânzile nu sunt rambursate conform planului, banca se confrunta cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finantate. Efectele sunt similare si când clientii retrag sume importante din depozitele constituite la banca.

Exigibilitatea pasivelor arata capacitatea obligatiilor de a deveni scadente la plata. Riscul de lichiditate are mai multe acceptiuni:

1. reprezinta riscul unei banci ca veniturile si capitalul sau sa fie afectate, datorita

incapacitatii de a-si onora la termen obligatiile, fara a se confrunta cu pierderi inacceptabile (conform U.S. Office of the Comptroller of the Currency).

2. riscul de lichiditate include:

a. incapacitatea bancii de a-si finanta portofoliul de active pe maturitatile si la ratele de dobânda corespunzatoare;

b. incapacitatea bancii de a lichida pozitia la momentul oportun si la un pret rezonabil (conform J. P. Morgan Chase, Annual Report 2000).

3. riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitatilor dintre fluxurile de încasari si cele de plati (conform Merill Lynch, Annual Report 2000).

4. riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadentelor cash-flow-urilor unui grup de active, pasive si instrumente extrabilantiere (conform Cooperative Bank).

5. riscul de lichiditate consta în pierderile potentiale de profit si/sau capital ca urmare a esuarii în respectarea obligatiilor asumate si deriva din insuficienta rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri.

O lichiditate adecvata fiecarei banci din sistem este extrem de importanta si din perspectiva minimizarii riscului sistemic, datorita riscului de contaminare prin sistemul de plati interbancar.

Nici unul dintre activele din pozitia monetara a unei banci nu aduce bancii venituri, cu exceptia rezervelor minime obligatorii de la

banca centrala, la care se poate bonifica dobânda nominala.

Rezerva la banca centrala trebuie gestionata zilnic pentru a se situa la nivelul obligatoriu impus de norme. Banca trebuie sa nu depaseasca acest plafon datorita costului de oportunitate: chiar daca se bonifica, dobânda practicata de bancile centrale pentru excedentul de rezerve este sub nivelul dobânzii de pe piata interbancara sau al ratei medii a dobânzii pentru activele bancare.

Daca valoarea disponibilului bancii la sfârsitul zilei în contul curent la banca centrala este sub plafon, atunci deficitul este completat scriptic de un împrumut de la banca centrala în conditii extrem de dure, echivalent practic cu o penalizare aplicata bancii respective.