Prognozarea principalelor perechi de monede pe parcursul anului 2012 prin analiza fundamentală

Analiza fundamentală în relația cu piața FOREX reprezintă în primul rînd o analiză a indicatorilor economici și a dinamicii lor. Pentru început, este necesar să determinăm sursele de informare și să identificăm un calendar economic on-line pentru a ne planifica publicarea datelor economice importante cel puțin cu o săptămînă mai devreme. Acesta trebuie să fie actualizat regulat și ușor de utilizat. De exemplu, putem lua în considerare calendarul economic al popularului portal web despre piața valutară www.forexfactory.com

De ce acest calendar poate fi considerat o opțiune viabilă pentru un trader? Să privim cu atenție:

- Calendar suficient de detaliat, prezintă evenimente din diferite părți ale mapamondului

- Se poate seta ora locală pentru a evita fusul orar;

- Se poate filtra evenimentele pentru diferite valute, sau chiar principalii indicatori;

- Indicatorii sînt publicați în calendar imediat ce sunt anunțați (Valoarea Actuală – Actual), și cu mult înainte puteți vizualiza valoarea precedentă (Previous) și valoarea așteptată de analiști (Forecast);

- Coloana Impact indică gradul de importanță al noutății. În funcție de culoarea iconiței, poate fi o știre foarte importantă (roșu), de importanță medie (portocaliu) și de importanță redusă (galben).

- Accesînd iconița de documente în coloana Detalii există posibilitatea vizualizării informațiilor suplimentare despre indicatorul economic, metodele de analiză, formule de calcul, opinii, etc.

- În final, puteți vedea un grafic al dinamicii indicatorilor pe mai mulți ani.

Se recomandă utilizarea calendarului în special la începutul săptămînii, luînd notițe despre cele mai importante noutăți și data publicării. Pentru a identifica dinamica indicatorilor selectați urmăriți evoluția lor în ultimele luni. Mai mult, în fiecare zi urmăriți cu atenție datele așteptate și cele publicate. Rezultatele pot influența deciziile de tranzacționare (deschiderea noilor poziții, închiderea celor existente, modificarea nivelelor Stop Loss, Take Profit, etc). Printre traderi circulă popularul proverb „ Cumpără zvonuri, vinde fapte”. Înaintea publicarii piața încearcă să ia în calcul valoarea așteptată, dar de cele mai multe ori fluctuații rapide au loc în momentul publicării. Dacă indicatorul depășește așteptările în sens pozitiv – valuta națională, de regulă, se apreciază, iar dacă rezultatle sunt sub așteptări moneda se depreciază.

În concluzie, nu vă așteptați să fie facilă tranzacționarea exclusivă la publicarea indicatorilor. Analiza fundamentală se aplică prioritar în tranzacționarea pe termen mediu și lung. Combinînd analiza tehnică cu cea fundamentală, se recomandă utilizarea graficilor zilnice, săptămînale, lunare. Analiza fundamentală studiază cauza mișcării prețului oferind răspuns la întrebarea De ce?, iar analiza tehnică studiază efectul, răspunzînd la întrebarea Cum?. Ambele sunt la fel de importante, iar prin combinarea celor două tipuri de analiză putem obține cele mai bune rezultate în tranzacționare și înțelege cum sefuncționează piața valutară.

Impactul dobânzii de referință în cursul de schimb

Dobânda de referință reprezintă costul unei valute, deaceea dinamica dobânzii de referință influențează decisiv evoluția cursurilor valutare.

Băncile Centrale sunt responsabile de politica monetară și stabilesc dobânda de referință pentru moneda națională. Băncile Comerciale, în cazul în care au probleme cu lichiditatea, se pot oricând împrumuta de Banca Centrală. De exemplu, rata dobânzii stabilită de Rezerva Federală (FED), îndeplinind rolul de Banca Centrală, pe care Băncile Comerciale trebuie să o plătească pentru împrumuturi de o zi (numită Overnight). În mod logic, aceasta este cea mai ieftină sursă de împrumut și lichiditate oferită băncilor. De aceea, pornind de la dobânda de referință, băncile decid nivelul ratei dobânzii pentru clienți (persoane fizice sau juridice), evaluând și alte unelte de împrumuturi și depozite.

Creșterea dobânzii de referință tinde să aprecieze moneda națională pentru o perioadă. Randamentele (dobânda) cresc și devin atrctive pentru investitori, astfel crește cererea pentru acea valută. Modificarea dobânzii de referință este rareori suprinzătoare: băncile centrale (în special cea europeană) ăncearcă să evite surprize și implicit șocuri în piețe, deaceea anterior deciziei oferă indicii despre cum intenționează să acționeze în viitor. Nu doar comentariile și acțiunile oficialilor, dar și evoluția datelor economice reprezintă indicii importante în anticiparea politicii monetare.