I.	GESTIUNEA SI CONTABILITATEA TREZORERIEI

I.1	Definirea Si Obiectivele Gestiunii Trezoreriei

I.2	Operatiile De Trezorerie Reflectate In Contabilitatea Financiara

II.	URMARIREA SI CONTROLUL CONTABILITATII TREZORERIEI PREZENTAT PE FLUXURI

II.1	Istoric Legislativ

II.2	Tabloul Fluxurilor De Trezorerie Si Mizele Lui

II.3	Structura De Detaliu Si Metodologia Intocmirii Tabloului Fluxurilor De Trezorerie

III.	FLUXUL DE TREZORERIE (CASH - FLOW) IN ANALIZA DIAGNOSTIC A SITUATIEI FINANCIARE

III.1

Preveziunea Trezoreriei

III.2

Analiza Trzoreriei

IV.	EXEMPLU PRACTIC LA S. C. XYZ S. A. PRIVIND INTOCMIREA UNUI FLUX DE TREZORERIE

Conceptul de trezorerie este considerat un element determinant in gestiunea firmei, nu exista un consens in ceea ce priveste definirea si elementele constitutive ale trezoreriei intreprinderii. Pentru omul de afaceri (gestionarul afacerilor), trezoreria poate fi definita ca totalitatea mijloacelor financiare de care dispune o intreprindere pentru a face fata platilor: disponibilitati in conturile bancare, numerar in casierie, cecuri de incasat, efecte comerciale de primit neajunse la scadenta, titluri de plasament etc. In cazul insuficientei acestor mijloace financiare exista posibilitatea obtinerii imediate a unui credit sub forma: credit bancar pe termen scurt, acceptarea unui efect comercial (credit comercial), scontarea unei cambii neajunse la scadenta etc. Pentru analistul financiar, preocupat de asigurarea echilibrului financiar al intreprinderii, trezoreria reprezinta diferenta intre disponibilitatile (lichiditatile) si exigibilitatile (datoriile) imediate. In acest sens, se poate vorbi despre o trezorerie pozitiva (excedent de lichiditati fata de exigibilitatile imediate) sau o trezorerie negativa, in situatie inversa. Acest echilibru, intre lichiditatile si exigibilitatile imediate, care degaja marimea si sensul (+/-) trezoreriei firmei, depinde de suma lichiditatilor la inceputul perioadei de referinta, de fluxul de incasari si plati aferent perioadei, cat si de alte variabile cum sunt structura si dimensiunile activitatii intreprinderii. Rezultatul exercitiului este indicatorul generat de compararea veniturilor si cheltuielilor angajate de o intreprindere in cursul unui exercitiu si care corespunde unei cresteri de bogatie (mai concret o crestere a activelor), insa existenta unui profit nu inseamna automat si existenta de lichiditati, deoarece momentul angajarii cheltuielii sau venitului nu coincide cu cel al platii sau al incasarii lor. De aceea o gestiune performanta a intreprinderii presupune atat gestiunea fluxurilor de angajare patrimoniala (venituri si cheltuieli), cat si gestiunea trezoreriei, adica a fluxurilor de incasari si plati. Conform unei definitii, gestiunea trezoreriei grupeaza ansamblul deciziilor, regulilor si procedurilor care asigura, la costul cel mai redus, mentinerea echilibrului financiar instantaneu al intreprinderii. Obiectivul principal al gestiunii trezoreriei este evitarea unei trezorerii structural negative (evitarea a ceea ce uzual se denumeste in economia romaneasca blocaj financiar, situatie caracterizata prin imposibilitatea intreprinderii de a face fata platilor). Printr-o detaliere a gestiunii disponibilitatilor, dar si a instrumentelor de plata si de finantare se realizeaza si obiectivul secundar de rentabilitate, prin care se minimizeaza costul si volumul finantarilor si se optimizeaza modul de plasare a excedentelor de trezorerie pe termen scurt. O dimensiune deloc neglijabila a gestiunii trezoreriei este reprezentata de gestiunea riscurilor financiare, ceea ce presupune utilizarea unor (...)